УДОСКОНАЛЕННЯ МЕТОДИЧНИХ ПІДХОДІВ ДО ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

Анотація

У статті згруповано та охарактеризовано ключові завдання застосування традиційних методів, прийомів та способів фінансового аналізу, серед яких первинна обробка наявної аналітичної інформації; аналіз стану та динаміки розвитку об’єкту аналізу; виявлення впливу факторів на фінансові показники й процеси; оцінка реалізованих і потенційних резервів підвищення ефективності використання фінансових ресурсів; узагальнення аналітичних висновків, обґрунтування управлінських рішень, фінансових планів та прогнозів. Обґрунтовано використання абстрактно-логічних, економіко-логічних та економіко-математичні методів при здійсненні фінансового аналізу підприємства. Охарактеризовано основні класичні прийоми аналізу ефективності функціонування підприємства (часовий аналіз, структурний, трендовий, аналіз фінансових коефіцієнтів, порівняльний, маржинальний, факторний, стохастичний імовірнісний). Встановлено, що сьогодні домінує інтегрований, комплексний підхід до фінансового аналізу діяльності підприємства, який охоплює всебічне дослідження потенціалу підприємства, визначення його конкурентних позицій у ринковому середовищі та виявлення можливостей для покращення фінансових показників.

Запропоновано удосконалену методику аналітичної оцінки діяльності суб’єктів господарювання в сучасних умовах невизначеності, яка враховує кризові фактори, рівень загроз та стресостійкість фінансової моделі. До кризових факторів віднесено оцінку порушення ланцюгів постачання, втрати ринків збуту, зростання дебіторської заборгованості та інфляційні ризики. Оцінка рівня загроз передбачає визначення фізичних ризиків для активів, ризики персоналу, логістичні та геополітичні чинники. Стресостійкість фінансової моделі визначено як ключовий показник довгострокової життєздатності бізнесу, яка демонструє здатність підприємства зберігати платоспроможність і фінансову рівновагу за найгірших умов. Для оцінки стресостійкості фінансової моделі підприємства в умовах війни в дослідженні запропоновано застосовувати стрес-тестування з виокремленням ключових етапів та індикаторів. Зазначено, що в умовах війни підприємства функціонують у середовищі, яке характеризується різким зростанням зовнішніх ризиків, високою невизначеністю та нестабільністю внутрішнього середовища, тому традиційний фінансовий аналіз, заснований на минулих періодах і середніх значеннях, втрачає прогностичну силу. Запропонована методика з врахуванням кризових і стресових сценаріїв є важливим інструментом виживання підприємств в умовах війни, який надає змогу не лише оцінити масштаби потенційних втрат, а й своєчасно вжити заходів для збереження фінансової стабільності, бізнес-процесів та довіри стейкхолдерів.